【新NISA】Nasdaq100はおすすめ？S&P500・全世界株と比較

新NISAでS&P500や全世界株式を買っていると、NASDAQ100も加えたほうがいいのか迷うことがあります。NASDAQ100を加えると、Nasdaqに上場する大型の非金融企業に投資する割合が増えます。その結果、すでに持っている企業への投資がさらに増えることもあります。

3つの指数で違うのは、どの国や業種の企業をどれくらい持つかです。NASDAQ100が将来、他の指数を上回るとは限りません。まずは投資先の範囲を比べ、すでに持っている投信があれば、買い足す前にその中身を見てみましょう。

1. NASDAQ100・S&P500・全世界株式の違い
2. NASDAQ100の組入比率は100社で均等ではない
3. S&P500や全世界株式に買い足すと、何が増える？
4. NASDAQ100連動の投資信託を新NISAで比べる
5. 過去リターンを比べるなら、期間と条件をそろえる
6. どれを選ぶかは、増やしたい投資先から決める
7. 参考資料

NASDAQ100・S&P500・全世界株式の違い

ここでは、全世界株式の例としてMSCI ACWIを使います。通称「オルカン」は、これに連動を目指す投資信託「eMAXIS Slim 全世界株式（オール・カントリー）」の愛称です。全世界株式をうたう投信でも、商品によって対象の指数は異なります。

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指数	主な投資対象	投資先の広がりと偏り
NASDAQ100	Nasdaqに上場する大型の非金融企業100社	上場先が限られ、大型銘柄や特定の業種に偏りやすい
S&P500	米国の主要な大型企業500社	金融など複数の業種を含むが、米国の大型株が中心
MSCI ACWI	日本を含む先進国と新興国の大型・中型株	国や地域は広いが、国ごとの比率は均等ではなく、小型株は対象外

全世界株式は3つの中で投資先の国や地域が最も広い一方、世界の株式市場が同時に下がれば値下がりします。S&P500も、業種を分けて持てるものの、米国の株式市場が下がる影響を受けます。

全世界株式の投信を選ぶときの見方は、こちらで詳しく紹介しています。

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NASDAQ100の組入比率は100社で均等ではない

NASDAQ100には、Nasdaqに上場する企業のうち、時価総額の大きい非金融企業が入ります。米国以外の企業も組み入れの対象です。対象をテクノロジー企業だけに限る指数ではありませんが、時価総額を基に組入比率を調整するため、100社がそれぞれ1％ずつ入るわけではありません。比率の高い企業や業種がそろって下がると、指数も影響を受けます。

S&P500や全世界株式に買い足すと、何が増える？

NASDAQ100とS&P500、全世界株式には、同じ企業が含まれることがあります。たとえばS&P500の投信を持っているとき、NASDAQ100の投信にも同じ企業が入っていて、その比率がより高ければ、買い足すと2本を合わせたときのその企業の比率は上がります。

手元の投信と候補の月報を、同じ時点のものどうしで並べてみてください。上位銘柄と業種別の比率を見ると、買い足したときに何への投資が増えそうかをつかめます。重複を詳しく知りたい場合は、上位銘柄に限らず組入銘柄の一覧を確認します。

たとえば、A社の比率が5％の投信を80万円分、A社の比率が10％の投信を20万円分持つと仮定します。A社に相当する金額は4万円と2万円。2本を合わせた100万円のうち6万円なので、全体に占めるA社の比率は6％です。これは実際の指数や商品の比率ではありません。2本に分けても、同じ企業への比率は上がり得るという例です。

NASDAQ100連動の投資信託を新NISAで比べる

同じNASDAQ100に連動する投信でも、使えるNISAの枠や保有中の費用は違います。国内の投資信託2本について、運用会社の交付目論見書を確認しました。iFreeNEXTのつみたて投資枠は、金融庁の対象商品一覧にも掲載されています。

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商品名	連動を目指す指数	為替ヘッジ	信託報酬（年率・税込）	NISA対象枠
楽天・プラス・NASDAQ-100インデックス・ファンド	NASDAQ100（円換算ベース）	原則なし	0.198％	成長投資枠
iFreeNEXT NASDAQ100インデックス	NASDAQ100（配当込み、円ベース）	原則なし	0.495％	つみたて投資枠・成長投資枠

信託報酬は保有中にかかる費用の一部です。投信の中でかかる売買や監査などの費用もあるので、費用の実績は運用報告書で確認できます。対象の投資枠でも金融機関によって取り扱いが異なるため、口座のある金融機関で商品名と使える枠を確認してください。

円で買える投信でも、為替ヘッジなしなら円高の影響で円での評価額が下がることがあります。NISAは対象となる利益に税金がかからない制度です。NISA口座でも、株価や為替の動きで買った金額を下回ることがあります。

過去リターンを比べるなら、期間と条件をそろえる

成績表を見るなら、まず開始日と終了日、円建てかドル建てか、配当を含むかをそろえます。投資信託同士を比べるときは、費用を差し引いているか、分配金を再投資した想定かも確認します。指数と投信を混ぜると、何による差か分かりにくくなります。ある期間に成績が良かったことだけでは、今後も同じ順番になるとは判断できません。

どれを選ぶかは、増やしたい投資先から決める

日本や新興国も含めて株式を持ちたいなら全世界株式、米国の主要な大型株を持ちたいならS&P500が比較の出発点です。Nasdaq上場の大型非金融企業への投資を増やしたいなら、NASDAQ100が候補になります。すでに同じ銘柄や業種を多く持っていて、これ以上その比率を上げたい理由が見つからなければ、買い足さない選択もあります。

投資先の違いは分かったけれど、今から積み立ててよいか、月いくらなら続けられるかが気になる方はこちらをどうぞ。